智通财经APP获悉,燃气发动机和发电系统制造商Innio Holding(INIO.US)周二公布了首次公开募股(IPO)条款。这家总部位于德国慕尼黑的公司计划通过发行7500万股股票(100%为二次发行)筹集19亿美元,发行价区间为每股24至27美元。按发行价区间中值计算,Innio完全稀释后市值达192亿美元,超出市场此前预期。
Innio主营发电及气体压缩领域的往复式燃气发动机。公司业务分为设备与服务两大板块,旗下拥有Jenbacher、Waukesha两大品牌发动机,其产品功率覆盖200千瓦至10兆瓦,可使用天然气及氢混合燃料等替代能源。目前公司设备累计装机容量约44吉瓦,客户遍布五大洲,涵盖工业企业、公用事业机构及数据中心。服务板块在2025财年的营收中占比约48%,该部门通过与现有设备绑定的多年期合同提供零部件和维护服务。
Innio成立于1906年,截至2026年3月31日的12个月期间营收达28亿美元。该公司计划在纳斯达克上市,股票代码为INIO。高盛、摩根大通、摩根士丹利、美银证券、巴克莱、花旗、贝德、法国巴黎银行、德意志银行、加拿大皇家银行资本市场和瑞银投资银行是此次交易的联合承销商。预计将于2026年6月1日当周定价。
据悉,Innio前身是通用电气分布式电力业务板块,2018年被私募巨头Advent以32.5亿美元收购,2023年获阿布扎比投资局(ADIA)入股。招股文件显示,本次IPO完成后,Innio仍将由Advent与ADIA共同控股。此前有消息称,Advent拟为Innio谋求约150亿美元的整体估值。
值得注意的是,Innio是当下借人工智能(AI)产业风口谋求上市的工业企业之一。
数据显示,通风设备公司Madison Air Solutions Corp(MAIR.US)已募资25.7亿美元,创下1999年以来美国工业板块最大规模IPO纪录。自4月中旬上市以来,Madison Air 股价已经上涨59%。
其他同业公司上市后也表现亮眼:电力设备商Forgent Power Solutions Inc.(FPS.US)自今年2月上市以来,股价累计涨幅近85%;工程企业Legence Corp.(LGN.US)去年9月上市后,股价已飙升逾200%,今年迄今上涨102%。
目前,华尔街投行正牵头推进多家数据中心产业链企业冲刺上市,募资规模预计高达数十亿美元。从通风设备厂商到核电企业,各类企业在上市过程中都强调自身与数据中心赛道的业务关联。
摩根士丹利全球股权资本市场联席主管埃迪?莫洛伊表示:“数据中心企业的集中上市热潮虽尚未到来,但该领域无疑将成为今年、明年乃至2028年的核心投资主线,上市浪潮已然蓄势待发。”
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