21世纪经济报道记者叶麦穗 股票配资排名
大额存单“上新”了，2026年7月1日，中国银行官网发布公告，正式推出2026年第一期个人大额存单，涵盖1个月、3个月、6个月、1年、2年、3年、5年七大期限品种。由于目前市场上全国性商业银行发行的长期限大额存单已基本绝迹，此次国有大行率先重启5年期大额存单发行，成为打破当前存款产品格局的标志性动作，引发市场广泛关注。
“长期限”难成主流
此次中国银行发行的大额存单利率具备明显吸引力。其中个人常规产品3年期年化利率为1.55%，5年期年化利率为1.60%，个人3号产品3年期、5年期年化利率分别为1.50%、1.55%，在当前低利率环境下优势显著。
购买渠道方面，该行支持营业网点柜台、智能柜台、网上银行及手机银行多渠道办理，凡开立人民币活期账户的个人客户，凭有效身份证件即可申购，初次购买需绑定指定活期账户作为扣款及本息兑付账户。产品采用电子发售模式，同时支持配发纸质存单凭证，存折、借记卡对账簿可打印交易信息，兼顾便捷性与传统储户需求。
对比其他国有大行，5年期大额存单供给仍处于收紧状态。
如农业银行目前最长期限的大额存单为三年期，该行手机银行显示，当前在售大额存单为今年4月上架产品，暂无新增额度，其中金穗2026年第16期三年期大额存单年化利率为1.55%，起存金额500万元；第15期同期限产品利率相同，起存门槛20万元，更贴合普通储户需求。而工商银行、建设银行、交通银行、邮储银行等国有大行官网显示情况类似，5年期大额存单依然一单难求。
对于此次中国银行的特殊操作，多位银行业内人士也表示“超出预期”。近年来，商业银行持续面临净息差收窄压力，普遍主动控制大额存单、长期限定存等付息成本较高产品的发行规模，尤其是资产规模雄厚的国有大行，负债端资金相对充裕，并无强烈揽储动力。
股份制银行同样聚焦短期限产品布局。有“零售之王”称号的招商银行目前在售大额存单均不超过2年，覆盖1个月、3个月、6个月、1年、2年五大期限，年化利率区间在1.05%—1.4%之间，3年期品种都“杳无音信”。
某上市银行高管透露，监管部门并未禁止长期限存款产品发行，银行可自主审批发行，但结合当前利率走势，长期限大额存单难以成为行业主流。
有银行业分析师指出，银行存款产品期限设计与利率预期高度挂钩：若预判利率上行，会加大长期限产品发行以锁定低成本资金；若预期利率下行，则侧重短期限产品灵活调整成本。当前市场普遍判断，国内资金面维持宽松格局，流动性合理充裕，未来降息概率远大于加息，这也是多数银行规避长期限高息产品的核心原因。
元股证券:ygzq.hk银行净息差承压
长期限存款产品下架已成行业趋势。自2025年末开始，主流银行陆续暂停5年期大额存单发行；2026年二季度以来，这一情况持续蔓延至中小银行，多数银行进一步收紧3年期、5年期定期存款供给，成为行业普遍操作。
中关村银行明确公告，自2026年5月30日起，全渠道暂时下架个人及单位3年期整存整取产品，存量业务不受影响；亿联银行2年期、3年期、5年期定期存款均显示“售罄”；蓝海银行3年期、5年期定期存款无可用额度，2年期产品仅每日限量发售；金城银行3年期定期存款额度紧张，提示随时下架。
存款产品调整的背后，是商业银行净息差持续承压的现实。国家金融监督管理总局数据显示，2026年一季度末，商业银行净息差降至1.40%，较2025年四季度的1.42%再降0.02个百分点。
分机构来看，民营银行净息差仍居首位，一季度达3.62%，但环比降幅最大，达0.21个百分点；国有大行净息差为1.29%，环比微降0.01个百分点；股份行、农商行分别为1.54%、1.58%，均环比下降0.02个百分点；仅城商行净息差环比微升0.01个百分点至1.38%，行业整体盈利空间持续收窄。
招联首席经济学家董希淼表示，银行压缩大额存单、长期定存规模，核心目的是降低存款付息成本，缓解净息差压力。在息差处于低位的背景下，传统存贷业务盈利空间大幅压缩，银行需大力发展财富管理业务，拓展手续费及佣金收入，优化收入结构，保障经营稳定性。
开源证券银行业首席分析师刘呈祥表示，定期存款短期化将是未来趋势，这是银行主动调节期限结构以及客户增加流动性的双向结果。高息定期存款在2025年下半年和2026年到期后，将很难用原有产品续接，部分银行的大额存单额度可能供给不足，偏好长期存款的客户可能买不到大额存单，也有客户会主动转向一些短期存款增加流动性。
互联网实盘杠杆平台北京财富管理行业协会特约研究员杨海平分析称，利率环境变化、资产荒加剧及同业竞争，倒逼民营银行告别“高进高出”传统模式，高息揽储匹配高收益资产的路径已不可行。中长期存款产品下架，是民营银行精细化管控负债成本的关键举措，未来需聚焦区域市场、深耕场景服务、强化数字化能力，构建差异化竞争力。
对于普通储户而言，低利率环境已成为长期趋势。杨海平建议，储户需充分认识利率下行的持续性，合理评估自身现金流需求与风险承受能力，在提升资产组合防御性的基础上，通过分散配置实现稳健收益。随着银行负债管理持续精细化，长期限高息存款产品供给将持续收紧，储户需及时调整理财策略，适应新的市场格局。
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责任编辑：李琳琳 股票配资排名
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